科技赋能金融，想象力与投资共舞

上海2017年11月22日电 /美通社/ -- 在“大众创业、万众创新”浪潮之下，中国天使投资顺势迎来了爆发增长，特殊时期下，中国天使投资将肩负怎样的使命？新一轮投资的趋势是什么？政府更多普惠政策会带来哪些新动力？中国青年天使会发起举办的2017中国天使会投资人峰会暨中国青年天使会第四届黄浦江论坛11月21日在上海举行。本次论坛主题是“投资-中国想象力”。会上凯洲资本董事长吴欣与创投界的精英大咖、天使投资机构对金融科技领域投资进行了行业交流，并分享了自己在投资上的心得体会。

 

专注 Fintech，Define yourself

吴欣表示：“在外界看来，凯洲擅长的是在金融科技、产业投资、海外资产管理方面。但是我们最早的背景是产业和实业资本，成立于2004年，在房地产开发、酒店运营和进出口贸易等产业方面已有多年的运营经验。2004年开始运作产业并购整合，投资国内外优秀基金已经积累了10年经验，覆盖国内外20多只股权基金和300多家企业，近几年也投资了一批金融科技公司，但最初的目标始终未变，那就是成为一个能为企业发展提供资本和行业资源的平台。”

“2007年之后，全球科技在瞬息万变地扩张，技术创新猛如洪流，未来十年仍然是科技发展在驱动中国经济的命脉。随着商业模式逐渐成熟，一些优质金融科技公司已经实现盈利。所以从2013年开始，凯洲开始聚焦金融科技领域，将其作为重点布局，投资了一系列在国际和国内比较有声望的企业。”

“比如说在金融媒体领域，我们投了华尔街见闻，当时投的比较早，后来文化传媒基金入股整合各种资源，现在发展的非常好，已成为中国最具影响力的财经媒体第一品牌。”

“在借贷领域，我们投资了‘一米好地’，两年多前，我们看中了在中国一线城市市中心的最后一块宝库：旧的厂房、公寓、办公楼。这些厂房和资产，亟待去进行改造。‘一米好地’就是一个给这些高质量资产提供融资的平台。这个平台相当于给整个产业链提供了资金输血。通过租约证券化，带动整个产业的每一个参与者，并得到了政府政策的扶植。在金融资金链的放大效应下，市中心的老公寓、老产业、老办公楼得以快速翻新，城市焕发新的活力。”

“谈到新金融经济，我们也是非常幸运，两年前我们看到区块链和加密货币的未来，投资了 BitMeX，现在已成长为全世界加密货币衍生品交易量最大，知名度最高的平台，仅上月交易量就超过了几百亿美金，相当于公司在一个月内收入超过了千万美金。这就是新经济给我们带来的一个非常好的投资机会。”

与创新同在，构建创始人产业共济生态圈

创业公司能在时间的沙漏中留存并壮大，本身就是市场对其技术、团队、经营理念等多个方面的最好肯定，在吴欣看来，投资的核心是团队，包括创始人格局、企业信用和团队融合度等。

“我们不断的去投资好的 GP，作为天使投资，这个行业在差异化竞争上非常厉害。所以在层出不穷的创业公司和产品中，你需要有遴选的眼光，思考特色化的东西，而这种特色会对产业创新带来帮助，推动整个行业发展。”

“十多年的行业经验让我们对每个行业的GP都有深度的理解，包括 GP 的投资能力，过去的背景和一些历史业绩都非常清楚。成功不可复制，但是经验可以累积。”

“成功的企业家，他们的成功并非偶然性，在某个领域成功过的人再去做其他事，成功的概率还是大。我们投资企业家就是要投资连续成功创业者。因为这类连续创业者往往骨子里有种潜质，不愿接受传统束缚并在创业中找到了快乐。这种成就和快乐不以世俗的成功作评价标准，十分难能可贵，并且由于他们多次创业的经验，对行业有洞见，知道市场在哪里，技术核心和人才在哪里，有快速总结的能力。”

“创始人的能力主要取决于他有没有企业家精神，对财富的创造性，企业的创造革新，价值的创造。创新是企业家精神的核心和灵魂。”

“创新精神哪里来？跟别人多学习，认识到自己不足，在每个行业找到大牛，分享他们的成功经验，经过深思熟虑最终产生具有可预测性的观点。这种方法将拓展你的视野，你将看到更多可能性的未来。”吴欣谈到。

Fintech 全球视野：融合开放的趋势

金融科技主要建设在本国金融基础设施上，但是融合是大趋势。美国、欧洲等地本身的金融基础设施早已领先中国，他们在此基础上的创新更加融合。比如美国每年 CBinsight 举行为全球投资人和行业专家提供交流学习平台的峰会。新加坡每年11月都会开展持续五天的全球最大的金融科技节，全球上千个金融科技的项目都济济一堂路演和行业交流。

凯洲也投资了很多在国际舞台上都很优秀的项目，说起 Fintech 全球视角趋势，刚从新加坡 Fintech 大会回来的吴欣不禁心潮澎湃。

“过去两年看到的趋势是什么？越来越多过去 2C 的业务，现在都慢慢转向 2B。数据经济的基础框架已经很清晰了，未来一定是越来越数字化，也一定是线上线下结合。过去大家谈到金融科技时说要颠覆银行、颠覆财富管理公司和资产管理公司，现在反而更多的是融合。越来越多的早期创业公司怀着开放的心态，做一些大机构无法完成的，成本更高的 Fintech 细分领域的创新。这是 2B 业务方面大的趋势。”

行业深度挖掘，不断加码的细分领域

谈到行业整体创新，吴欣表示，未来会朝更细分和更深维度的方向发展。“比如人工智能是基于大数据的积累，计算机的快速学习能力，现在神威计算机每秒的运算次数13亿亿次。”

“这次在海外看到很多项目，比如人工智能技术方面的身份识别、身份认证，细分到人脸识别、虹膜识别、手势识别、行为数据识别等，过去使用交易软件的时候，光认证就需要花很长的时间，现在只要打开就可以即时认证。过去到银行开户可能都要花三到五个月的时间，现在的流程变的非常简单了，三五分钟就搞定了。基于这些基础设施和技术创新，给我们提供了诸多便利性，未来可以应用到更多场景当中。创新的核心是让金融科技企业运转效率提升，降低成本，与更多的中小型创业公司一起融合、一起合作。”

“另一方面，全球每年在合规方面的投入惊人，很多大机构在合规方面和机构接受到的罚款一年就超过上千亿美金。人工智能技术还可以应用到合规方面，快速把人群进行定位识别，让合适的产品能够匹配到合适的人群当中。”

“在外汇交易领域，过去外汇交易最大的市场是美国、伦敦和东京。因为是远程传输，数据需经过海底光缆传输，但是在交易过程中还是有一个时间后滞，成本还很高。每一笔交易收费都可能超过了万分之六。我们在东南亚投资的一家公司就搭建了自己的外汇交易引擎和平台，可以让整个交易快速、及时、无交易时差地进行，而且费用大大降低，从万分之六可能降到万分之二或更低。这种交易平台符合当地金融机构、对冲基金、资产管理公司的需求，从事更多及时的外汇交易。”

大有作为的前沿区块链技术

当前最火爆的话题无疑是区块链数字加密货币，短短时间内整个区块链数字货币市场，从几百亿美金增长成为两千亿美金的市场，而且每天都在快速的增长。比特币和以太坊一路攀升。比特币现在整体市值1200亿，以太坊是三四百亿的市场，还有更多的创新数字货币、加密货币加入到这个市场中。

市场上已经涌现了数字加密存储、交易、期权期货、数字货币 ETF 和衍生品等多样化的投资产品。今年这些产品都给投资人带来了丰厚的收益，全球各大机构也一直看好加密货币，总体市场认同度会更高、市场会更大、流动性会更好。

“货币是交易媒介，如果有一种交易媒介是有限发行的，而且它是不需要清算的，它的计帐是分步式帐本，及时解决了交易不可篡改，每个人的交易是点对点进行互相认证，这是对未来金融科技基础设施一个颠覆性的革命，这些都会给我们提供非常多的投资机会。”

吴欣感慨道，“货币因信任而释放价值。比如区块链技术还可用于保险行业，基于技术搭建的新生态，保险也可以回归信任和分担风险的本质。”

“区块链技术的应用也不会局限在金融领域，这项技术在不久的将来可以改变很多行业的现有商业模式，其中将会涌现出大量的投资机会。目前是布局的最好时机，技术的底层架构搭建已经完成，在很多方面也已经实现应用。我们相信，很快我们就能看到区块链技术带来的改变。”

市场前进的脚步不会停歇，投资是一场没有终点的修行。伴随市场一起成长，凯洲资本助力创新产业共济生态圈的初心不变。机遇和挑战永远存在。金融科技的发展在监管下不断规范化，日趋明朗，以金融科技和普惠初心为支持，凯洲资本将向着更高维度的市场发起探索。