因为广大，所以包罗万象

对于三农金融市场，摆在第一位的认知应该是：一片广大且有待开发的市场。

三农金融市场需求的多元化直接体现其广大。来自于三农的金融需求，主要分为日常消费和生产经营两大类。国家发展，社会进步，农村居民收入增加带动消费，也促进生产经营升级。

同时，农业生产走向产业化和现代化，家庭农场、种植和养殖大户、农村小微企业以及新型经营主体逐年增加，它们的投入和生产方式与小农经济完全不同，需要借由外部资金支撑发展，金融需求由此迸发。

或者以数据说明问题，在国家政策和农业经济发展的大背景下，到2020年，仅仅是与农业供应链金融密切相关的，农林牧渔生产服务、农副产品加工、农资生产制造与流通的金融需求，总量预计就超过了13万亿元。

农村金融市场的服务主体同样多元，竞争不可谓不激烈。以往，政策性金融、商业性金融、合作性金融是三农金融服务体系的关键结构。而现在，互联网金融公司、担保公司、小额贷款公司等诸多民营机构越来越多。再有，大型农业企业、互联网巨头公司也早在几年前就进入三农金融领域。它们的加入直接证明了这片市场的潜力。

再具体一些，这些潜力来自于何处？首先是中国农村巨大的人口基数以及当前阶段的城镇化发展、农业产业结构转型、农民消费升级等。其次，虽然中国现有的三农金融体系建设已经大致完整，但其服务能力还处于比较初级的阶段，和逐年呈现增长趋势的需求之间还有很明显的距离。

更重要的，三农发展对于国家的重要性不言而喻。金融于现代经济而言，是不可或缺的血脉，自然也是支持三农发展的关键途径，完善的农村金融服务体系对于社会建设具有重要意义。因此，国家对于三农金融的支持政策从未缺席过。

从长期看，多种金融模式将共进

以前，农村金融体系的“三驾马车”分别是中国农业发展银行、中国农业银行和农村信用社。而今天，“三驾马车”体系以外的村镇银行、惠农担保公司、农业保险公司，以及依托互联网生存的三农金融服务企业，反倒成了不可缺少的“加速器”，助推三农金融以更加多元、灵活的姿态走向市场化。

其中，互联网金融企业尤其值得期待。不论是与“三驾马车”相比，还是近几年在全国各地发展起来的千余家村镇银行相比，互联网金融企业的资金实力都不够强，那它的生存能力源于何处？

农村信用社、村镇银行等传统金融机构虽然是市场主力，但其网点往往停留在镇一级，难以深入农村以及更偏远的地区。而这些地区的金融需求并非不旺盛。互联网金融企业，恰好可以在这片“金融荒地”上生长起来，顺势弥补了传统金融机构在农村金融领域供给不足。

而且，互联网金融服务三农有诸多明显优势。

首先，最基础的网络条件已经发展成熟，不论是手机还是宽带，互联网的普及大幅降低农村金融的运营成本。其次，大数据风控等金融科技的引入，可以降低农村金融业务的风险水平，提高工作效率。再有，互联网金融企业市场化的运作机制，将改变农村金融的商业发展逻辑，走向市场化就是走向成熟的过程。

回归到当前最显著的金融服务能力缺失问题，从长期看，三农金融需求必然的由多种金融模式填补，三农互联网金融必然是不可或缺的一个环节。并且，互联网“低价、普惠、分享”的特点，符合三农金融的需求。因此，与三农相联系的互联网金融正处于难得的良性生长期。

所以，互联网可以是阶段性亮点、重点

两年前，阿里巴巴18名创始人之一的彭蕾，正式将蚂蚁金服CEO的位置交给有明尼苏达大学留学背景的井贤栋。在就任后的首场演讲中，井贤栋就宣布了未来蚂蚁金服发展的三个方向：全球化、升级小微金融服务和完善信用体系。

“让天下没有难做的生意”，在蚂蚁金服确立的三个发展方向中，小微金融服务和信用体系都与三农金融联系密切。从中可以看到三农金融的薄弱之处，转换角度，就是这片市场的发展前景。

蚂蚁金服的“谷雨计划”推进普惠金融扎根农村；京东数科的“京农贷”强调灵活和低利息；苏宁金融的“惠农贷”基于“金融+电商+农业生产”的闭环农产品供应链，提供高效、便捷的专项贷款……

互联网巨头公司们打造的三农金融服务平台，一方面有背后实力做坚强后盾，一方面用深入三农的互联网触手做开拓，其影响正在逐渐加深。

此外，与三农互联网金融相关的投融资行为也在近年进入了活跃状态，综合性理财、消费金融、供应链金融、互助金融等细分领域都有资本介入。资金像浇灌秧苗的水流，这或许预示着未来的三农互联网金融将会多点开花，步入繁荣。

所以，可以考虑阶段性聚焦在一个点上

上海什马网络科技有限公司是一家成立仅四年的金融服务企业，属于它的关键词是消费金融和渠道构建。

2015年1月，什马网络以农村出行需求为切入点，布局农村交通工具市场的上下游产业链。具体做法是选择两轮电动车、三轮电动车、摩托车等品类，为农民和经销商提供消费金融和供应链金融服务。

截至目前，其业务范围已经拓展到全国31个省的乡镇市场，累计服务了5万多家渠道商和数百万的信贷用户，2018年的信贷资金规模达到百亿。

这组数据似乎直观地显示了什马网络顺风顺水、一路开挂的发展历程。探究其原因，就会很快发现，什马网络先是选择了一个非常好的金融需求切入点，而后又建立了牢固的渠道优势。

不论是城市还是乡村，居民的出行频次越来越高，而出行方式恰好也是生产能力的一种客观反映。交通工具决定出行方式，对于乡村居民来说影响很大。什马网络从农村用户、厂商和渠道商的金融需求出发，提供服务场景，促进了商户之间的交易，也帮助用户加快了交通工具升级。

关于渠道优势，创始人兼CEO宁锐介绍称，“过去，我们用金融服务连接了5万多家小微商户，还叠加了收银支付、周边产品等服务。所以，什马网络与他们建立的信任关系比较牢固。从上游、中游到下游，什马网络的整套运作模式已经逐步成熟。”

2018年，什马网络在C轮融资中获得高达3亿元的新资本，企业仿佛被注入一针强心剂，越发显示出对于农村出行市场的信心。

在多家新增投资机构中，汉能创投管理合伙人王威分析称：“农村出行是个万亿级的市场，需求基数庞大而且换代周期稳定，但金融服务渗透率很低。什马用三年左右的时间，连接了几万家经销商，在消费分期和供应链金融两侧很好地解决了这个问题。”

优势需要逐步建立，问题自然也是逐步解决。什马网络所做的工作，与国家对三农金融将实体经济作为出发点和落脚点的要求契合，这反过来也为其顺利发展打下了基础。

现在，什马网络已经在农村出行市场建立了渠道、客群和金融能力三大核心壁垒。

下一步，什马网络将在此基础上布局农村新能源出行产业，将出行品类拓展到四轮新能源车。宁锐对此胸有成竹，“现在，我们只需要从合作企业中筛选出优秀的商家，逐步展开合作即可。”

然后再延伸到一条链上

农业供应链金融是一种新的融资渠道，它通过绑定链上核心企业的信用，可以提高上下游企业的资金使用效率。银行一类传统金融机构，由于严谨的业务模式和重点关注客户的不同，很少涉足农业供应链金融，这给互联网金融公司足够的空间施展拳脚。

领鲜金融是基于交易闭环的智慧养殖科技企业，它的发展目标是成为农业产业综合服务平台，以覆盖更大范围的三农服务市场。因而，在2018年6月完成的B轮融资后，创始人程方航计划将团队建设作为重点，继续完善供应链金融、饲料采集以及农产品交易服务能力。

征信问题始终重要，农村征信体系的薄弱导致了金融信贷风险难控制、坏账率高的问题。针对这一点，领鲜金融采取逆向思维，从成熟的供应链出发，采用产业闭环管理的方法降低信贷风险。比如，在生猪养殖产业中，养殖户从领鲜金融获得贷款后，资金会直接付给养殖户的供应商。生猪出栏后，养殖户也需要按照约定，将肉卖给合作的屠宰场或肉联厂。

这样一来，整个生产过程与信贷资金实现了闭环管理，规避了传统信贷过程中难以控制的风险问题。当然，这一切的基础是相对成熟的产业链，以及领鲜金融对这条产业链上下游企业的了解。据程方航介绍，这种方法的逾期率可以控制在3%左右，远低于行业水平。

低收益、高成本、高风险是三农金融最明显的特点，但并不意味着不可改变。金融服务企业如何趋利避害，在限制条件中寻找发展路径，直接决定了如何生存。这或许就是属于互联网金融企业的生长路径。

结语

现阶段，在三农金融体系建设的过程中，不论是传统的金融机构，还是互联网金融公司，改革和探索始终并行。一个简单或者复杂的问题，想要找到彻底的解决之道，总需要先回归到问题的根源上，“寻根”的过程，就是行业企业践行使命的过程。

互联网金融公司、农业保险公司等新型企业以外，国有政策性银行、股份制银行、城市商业银行以及数量更多的村镇银行，都在三农金融市场上各自发挥力量、诠释角色。比如，中银富登村镇银行，在全国多个省份的村镇建设了分行，业务不断趋于成熟，并逐渐成为典型。

亦所以，国有企业仍然最值得期待。